يمكن أن يؤدي خفض سعر الفائدة من بنك كندا إلى تحفيز الطلب على الإسكان مع انخفاض مبيعات المنازل في تورونتو في مايو
يقول محللو سوق العقارات إن قرار بنك كندا الذي طال انتظاره بخفض سعر الفائدة الرئيسي يمكن أن يكون علامة على أن العديد من مشتري المنازل المحتملين كانوا ينتظرون اتخاذ هذه الخطوة.
أعلن البنك المركزي يوم الأربعاء عن خفض بمقدار ربع نقطة مئوية، وهو الأول له منذ أكثر من أربع سنوات، مما يعني أن سعر الفائدة الرئيسي يبلغ الآن 4.75 في المائة.
يأتي ذلك بعد أن شهدت بعض أكبر المدن الكندية تضخمًا في قوائم المنازل في الأشهر الأخيرة من أعداد كبيرة من البائعين الذين قاموا بإدراج عقاراتهم، على الرغم من عدم مواكبة الطلب من المشترين المحتملين.
ويشمل ذلك منطقة تورونتو الكبرى، حيث قفزت القوائم الجديدة الشهر الماضي بنسبة 21.1 في المائة على أساس سنوي، مع طرح 18612 عقارًا في السوق. وشهدت كالجاري وفانكوفر اتجاهات مماثلة، مع ارتفاع الإدراجات الجديدة بنسبة 18.7 و12.6 في المائة، على التوالي، على أساس سنوي في شهر مايو.
لكن مبيعات المنازل انخفضت في المدن الثلاث. وفي تورونتو، انخفضت المبيعات بنسبة 21.7 في المائة في شهر مايو على أساس سنوي، حسبما أفاد مجلس العقارات الإقليمي في تورونتو يوم الأربعاء.
وقال المجلس إن 7013 منزلاً تم تداولها خلال الشهر مقارنة بـ 8960 منزلاً في مايو من العام الماضي، والذي تزامن مع انتعاش السوق لفترة وجيزة. وقالت رئيسة TRREB جينيفر بيرس إن مشتري المنازل ينتظرون "علامات واضحة" على انخفاض معدلات الرهن العقاري قبل المضي قدمًا في شراء عقار.
وقالت في بيان صحفي: "مع انخفاض تكاليف الاقتراض على مدى الأشهر الثمانية عشر المقبلة، من المتوقع أن يدخل المزيد من المشترين إلى السوق، بما في ذلك العديد من المشترين لأول مرة".
"سيفتح هذا مساحة تشتد الحاجة إليها في سوق الإيجار الضيق نسبيًا."
قال حوالي 56 في المائة من البالغين الكنديين الذين نشطوا في سوق الإسكان إنهم اضطروا إلى تأجيل البحث عن عقاراتهم منذ أن بدأ بنك كندا في رفع سعر الإقراض الرئيسي من بالقرب من الصفر في مارس 2022، وفقًا لمسح أجرته شركة ليجر في وقت سابق من هذا العام. العام بتكليف من Royal LePage.
ومن بين أولئك الذين ينتظرون على الهامش، قال ما يزيد قليلاً عن النصف إنهم سيستأنفون بحثهم إذا انخفضت أسعار الفائدة، بما في ذلك واحد من كل 10 أشار إلى أن انخفاضًا بمقدار 25 نقطة أساس سيكون كافيًا بالنسبة لهم للعودة مرة أخرى.
وقالت كارين يوليفسكي، الرئيس التنفيذي للعمليات في شركة رويال ليباج للخدمات العقارية، في مقابلة: "هناك بالتأكيد طلب مكبوت".
"عادة عندما تنخفض الأسعار، ترتفع الأسعار. لذلك سيكون هذا هو الوقت الذي يخرج فيه الناس من الهامش، وهم يعلمون ويتوقعون أن الأسعار من المرجح أن ترتفع.
وفي منطقة تورنتو الكبرى، انخفض متوسط سعر بيع المنزل بنسبة 2.5 في المائة على أساس سنوي ليصل إلى 1,165,691 دولارًا في الشهر الماضي. كان هناك 2701 عملية بيع في مدينة تورنتو، بانخفاض بنسبة 17.3 في المائة عن مايو 2023، بينما في بقية أنحاء منطقة تورنتو الكبرى، انخفضت مبيعات المنازل بنسبة 24.3 في المائة إلى 4312.
وقال سكوت إنجرام، مندوب المبيعات لدى شركة Century 21 Regal Realty في تورونتو: "بشكل عام، كان المشترون يبحثون عن بعض العلامات الإيجابية".
"إن تأثير المعنويات لهذا دائمًا ما يكون أعلى من الدولار والسنتات الفعليين. عندما يبحث الناس عن أي خبر جيد، فسوف يأخذونه."
وحذر يوليفسكي من أن انتعاش السوق "لن يكون له تأثير بين عشية وضحاها" حيث من المرجح أن تشهد كندا عودة تدريجية إلى مستويات مبيعات أعلى. ووجد استطلاع ليجر أن أكثر من اثنين من كل خمسة من مشتري المنازل المحتملين كانوا ينتظرون خفضًا لا يقل عن 50 أو 100 نقطة أساس قبل استئناف بحثهم.
قال يوليفسكي: "يشتري الناس المنازل بسعر أقل، أي سعر البيع الفعلي للعقار، ولكن أكثر من ذلك بناءً على التكلفة الدفترية الشهرية للعقار".
"لذا فإن انخفاض أسعار الفائدة سيؤدي، بمرور الوقت، إلى خفض تكاليف الحمل الشهرية، وهذا من شأنه أن يخفف بعض العبء الذي يشعر به مشتري المنازل، وخاصة المشترين لأول مرة، إذا كانوا يشعرون بالإرهاق".
كان رئيس وزراء أونتاريو، دوج فورد، متفائلًا بأن قرار البنك المركزي سيساعد في تحفيز بناء المساكن في المقاطعة.
وقال إن التخفيض الأول كان بداية جيدة لكن بنك كندا يجب أن يخفض أسعار الفائدة بنفس السرعة التي رفعها بها.
وقال فورد للصحفيين: "أعتقد أنه عندما تخفض أسعار الفائدة، فإن المنازل سوف تظهر مثل الفطر في كل مكان".
"سأتواجد في جميع أنحاء بنك كندا ولن أتوقف أبدًا حتى يواصلوا خفض أسعار الفائدة."
لكن جيمس أورلاندو، كبير الاقتصاديين في بنك TD Bank، يتوقع أن يكون مسار خفض أسعار الفائدة بطيئًا، على الرغم من اعترافه بأن الاقتصاد لم يعد بحاجة إلى أسعار الفائدة المرتفعة هذه بعد الآن.
"سوف يتم المضي بحذر. ويجب أن تضمن عدم انتعاش الضغوط التضخمية كما حدث في الولايات المتحدة في الأشهر الأخيرة.
"كما أنها لا تريد إعادة إشعال سوق الإسكان، حيث كان المشترون المحتملون ينتظرون قدرًا أكبر من اليقين بشأن أسعار الفائدة. نتوقع أن يكون (البنك) على مسار التخفيض المؤقت، ومن المرجح أن يحدث التخفيض التالي في سبتمبر.
وقال فيكتور تران، المتخصص في الرهن العقاري والعقارات في شركة Ratesdotca، إن قرار يونيو يعد بمثابة أخبار مرحب بها لأصحاب المنازل الذين لديهم قروض عقارية ذات أسعار فائدة متغيرة.
وقدرت الشركة أنه مقابل كل انخفاض بمقدار 25 نقطة أساس، يمكن لحاملي الرهن العقاري ذو الفائدة المتغيرة أن يتوقعوا دفع 15 دولارًا أقل لكل 100 ألف دولار من الرهن العقاري.
"سيواجه أولئك الذين يستعدون للتجديد في الأشهر المقبلة زيادات شهرية في الدفعات تصل إلى 60 في المائة، وفقًا لتقرير الاستقرار المالي السنوي الصادر عن بنك كندا، ويعد انخفاض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خطوة نحو تخفيف هذه الزيادات". قال في بيان صحفي.
"من المرجح أن نشهد ارتفاعًا طفيفًا في عدد حاملي الرهن العقاري الذين يفكرون في أسعار الفائدة المتغيرة عند التجديد للاستفادة من التأرجح الهبوطي، على الرغم من أن الفارق بين الثابت والمتغير لا يزال كبيرًا وقد ينشر بنك كندا التخفيضات على مدى عدد من الأشهر."
– مع ملفات من ليام كيسي في تورونتو
